Meta 的下一场豪赌:AI 眼镜、Muse 与一个不肯认输的扎克伯格
“Can you forget how you feel about Meta?”
这篇文章以2021年扎克伯格在WhatsApp私聊中的一段话开篇：当有人劝他把青少年安全作为个人核心议题时，他回答「我不会说这是我个人的主要关注点，因为我还有更专注的其他领域，比如构建metaverse」。几周后Facebook改名Meta。文章用这个片段概括Meta二十年的行为模式：Move fast, break things, move on。Meta当下的处境是四面受压。Reality Labs累计运营亏损超过800亿美元，今年初裁掉该部门约10%员工、关闭三家VR工作室、停掉metaverse for work，并一度宣布关闭Horizon Worlds(后因舆论反弹收回)。但同一笔投入意外催生了真正的赢家：Ray-Ban Meta眼镜2023年上市后卖出约200万副，2025年EssilorLuxottica又卖出700万副，2026年Q2销量翻倍。IDC数据显示Meta占智能眼镜与头显市场69.2%，在无显示屏AI眼镜中占76%。IDC的Jitesh Ubrani认为XR回报周期可能长达25年，现阶段比的是谁扛得住。AI侧则被内部员工形容为「shitshow」。Meta 2025年以143亿美元投资Scale AI并挖来Alexandr Wang，开出最高10亿美元薪酬包招募研究员，但一年多后除两份宣言和9月初发布的个人AI agent「Muse」外成果有限。Muse早期数据不错，Apptopia估算其美国DAU超60万并冲上iOS榜首。但员工称内部人自己更常用Anthropic的Claude，而非Meta自家模型；TBD Lab与高管在长期模型和短期变现之间持续冲突。广告主业仍是现金牛：Instagram今年美国广告收入预计520亿美元，超过Facebook的480亿美元，公司广告收入同比增长27%。但eMarketer指出广告支出双位数增长与使用量增长脱节，社交媒体已饱和。青少年仅占Facebook全球用户约3.2%、Instagram约5.8%，但失去下一代是长期风险。监管方面，Meta与47州总检察长达成的170亿美元和解被分析师称为「immaterial」，股价随之上扬；儿童安全新规对Snap和TikTok的伤害反而大于Meta。真正的风险在地方层面：数据中心能耗与AI监管正在成为新的战场。
- Meta用「追逐下一个大机会」的模式反复覆盖上一个失败，从crypto到metaverse再到AI一脉相承。
- Reality Labs累计亏损超800亿美元，但同一投入意外催生了Meta在AI眼镜市场69.2%的份额。
- Meta的AI战略被内部员工形容为shitshow，员工自己更常用Anthropic的Claude而非自家模型。
- Instagram今年美国广告收入预计520亿美元，但广告支出增长与使用量增长已经脱节。
- 与47州总检察长的170亿美元和解对Meta属于immaterial，儿童安全新规对Snap和TikTok的伤害更大。
- 真正的监管风险正在从联邦转向地方，数据中心能耗和AI监管可能拖慢整个行业。
- 文章主要依赖匿名内部信源，缺少Meta对AI战略、Muse数据和内部士气的正面回应或反驳。
- 未讨论Meta开源Llama系列对开发者生态的实际影响，以及Muse与OpenAI、Google在agent产品上的具体能力差距。
- 对智能眼镜隐私争议的讨论集中在舆论和监管层面，未评估「pervert glasses」标签是否已实际影响硬件销量或合作伙伴关系。
- Meta的案例说明大公司在新平台押注上往往不是「选对了」，而是「扛得久」——Reality Labs亏了800亿美元才等到AI眼镜起量，这对判断创业公司该不该在长周期赛道坚持有直接参考。
- Muse上线即冲到iOS榜首但内部员工不用自家模型，提示AI产品的真实壁垒不在模型能力而在组织是否愿意吃自己的狗粮，产品经理和研发负责人可以据此反思内部工具与对外产品的割裂。
- 儿童安全和解、地方数据中心监管、广告与使用量脱节三条线同时收紧，意味着依赖广告变现的平台型公司在未来2-3年需要重新计算合规成本和用户增长模型。